Pour ouvrir un PEA chez Monabanq, il faut d’abord souscrire un compte bancaire payant, accepter 6 € de frais de tenue de compte dès qu’un mois passe sans ordre, et payer un courtage calé sur le plafond légal de 0,5 %. J’ai épluché leur grille tarifaire en détail, et le constat est sans appel : ce PEA est l’un des moins compétitifs que j’ai analysés.
- Le PEA Monabanq n’est accessible qu’avec un compte bancaire Monabanq payant (carte à 3 € ou 6 € par mois) : impossible d’y souscrire seul.
- Frais de tenue de compte de 6 € dès qu’un mois se passe sans passage d’ordre, là où la quasi-totalité des courtiers sont à 0 € sans condition.
- Courtage à 0,5 % maximum sur tous les actifs, grâce au plafond de la loi PACTE (contre 9,90 € par ordre sur un compte-titres classique).
- La gratuité d’ordre est réservée aux OPCVM au-dessus de 300 €, des fonds bien plus chargés en frais annuels que les ETF.
- Note : 2/5.
- Avantage fiscal et plafond du PEA identiques à n’importe quel autre établissement
- PEA intégré à votre espace bancaire si vous êtes déjà client Monabanq
- Courtage plafonné par la loi à 0,5 %, ce qui limite la casse sur les petits ordres
- Accès conditionné à une carte bancaire payante (3 à 6 € par mois)
- 6 € de frais de tenue de compte dès qu’un mois passe sans ordre
- Courtage à 0,5 %, battu par tous les courtiers à 0 % de commission
- Un modèle qui pousse vers les OPCVM, plus chers et rétrocommissionnés (confirmé par la grille)
- Transfert sortant facturé 15 € par ligne
Un PEA réservé aux clients bancaires Monabanq
Première chose à savoir, et elle est rarement mise en avant : vous ne pouvez pas ouvrir un PEA Monabanq seul. Il faut déjà détenir un compte bancaire Monabanq. Le PEA est un produit additionnel greffé sur votre compte courant, pas un service autonome comme chez un courtier classique.
Et pour avoir un compte bancaire Monabanq, vous devez choisir une carte. Les deux portes d’entrée sont la carte Pratiq+ à 3 € par mois ou la carte Uniq à 6 € par mois. Autrement dit, avant même d’avoir passé le moindre ordre de bourse, vous payez déjà entre 36 € et 72 € par an. Chez un courtier comme le PEA de XTB à 0 % de commission, l’ouverture et la détention ne coûtent rien.
À l’ouverture, comptez aussi un dépôt minimum de 15 €. Ce n’est pas un obstacle en soi, mais c’est un frottement de plus sur un produit qui en accumule déjà beaucoup.
- Le PEA Monabanq est indissociable d’un compte bancaire payant.
- Vous payez une carte (3 ou 6 € par mois) avant même d’investir le moindre euro.
- Si vous cherchez un PEA seul, sans devoir ouvrir de compte bancaire, ce format ne vous conviendra pas.
Les frais du PEA Monabanq : la structure complète
Les frais de tenue de compte : une fausse gratuité
Monabanq met en avant la gratuité des frais de tenue de compte, mais à une condition : passer au moins un ordre par mois. Si vous ne passez aucun ordre dans le mois, les frais réapparaissent à 6 €.
C’est présenté comme un avantage, c’est en réalité une faiblesse. La tenue de compte d’un PEA est gratuite sans aucune condition chez la quasi-totalité des courtiers en ligne, et même chez les néobanques. Imposer un ordre mensuel pour échapper à un frais, c’est exactement l’inverse de ce qu’on attend d’un investisseur long terme : la bonne pratique, c’est d’investir régulièrement mais sereinement, pas de passer un ordre par obligation pour éviter une pénalité.
Le courtage : le plafond légal, pas un cadeau
Dans le PEA, quel que soit l’actif, Monabanq facture 0,5 % du montant de l’ordre au maximum. Ce chiffre n’a rien d’un geste commercial : c’est le plafond imposé par la loi PACTE sur les frais de courtage d’un PEA. Sans ce plafond réglementaire, vous paieriez 9,90 € par ordre, le tarif appliqué sur un compte-titres ordinaire. Ce n’est donc pas Monabanq qui vous protège, c’est la loi.
Concrètement, sur un ordre de 500 €, vous payez 2,50 €. Sur 1 000 €, c’est 5 €. Face à des courtiers comme XTB ou Trade Republic qui sont à 0 % de commission, ou à d’autres PEA bancaires qui plafonnent leurs petits ordres bien plus bas, l’écart se creuse à chaque achat. Et si vous voulez partir, le transfert sortant coûte 15 € par ligne, ce qui peut vite chiffrer sur un portefeuille diversifié.
| Poste de frais | PEA Monabanq | Courtier à 0 % (XTB, Trade Republic) |
|---|---|---|
| Accès au PEA | Compte bancaire payant obligatoire (3 à 6 €/mois) | Aucun, ouverture libre |
| Tenue de compte | 6 € sans ordre dans le mois, 0 € sinon | 0 € sans condition |
| Courtage actions / ETF | 0,5 % (plafond loi PACTE) | 0 % de commission |
| Transfert sortant | 15 € par ligne | Souvent remboursé ou à 0 € |
| Dépôt minimum | 15 € | Aucun (ou symbolique) |
- La gratuité de tenue de compte est conditionnelle, ce qui est une régression par rapport au standard du marché.
- Le courtage à 0,5 % correspond au maximum légal autorisé par la loi PACTE, pas à un tarif attractif.
- Sur chaque poste, un courtier à 0 % de commission fait mieux, sans condition.
Plutôt qu’un long barème, voici un simulateur pour tester le coût d’un ordre selon le montant et le type d’actif :
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Le simulateur applique le plafond PACTE de 0,5 % qui s’impose sur le courtage du PEA. Il ne tient pas compte de la carte bancaire mensuelle ni des 6 € de tenue de compte facturés en l’absence d’ordre dans le mois.
Le biais OPCVM : un modèle qui pousse aux frais cachés
C’est en creusant la grille que j’ai trouvé le point le plus problématique. Chez Monabanq, il n’y a aucun frais de passage d’ordre si l’actif est un OPCVM et que l’ordre dépasse 300 €, là où un achat d’actions ou d’ETF reste, lui, facturé à 0,5 %. Sur le papier, c’est de la gratuité. En réalité, c’est une incitation commerciale qui oriente votre épargne vers les produits les plus chargés en frais.
Pourquoi les OPCVM coûtent plus cher que les ETF
Le problème est double. D’abord, les OPCVM, ces fonds gérés activement, facturent des frais de gestion annuels bien plus élevés que les ETF. D’après l’AMF, les OPCVM actions prélèvent en moyenne 2,1 % par an, quand un ETF indiciel se situe autour de 0,15 à 0,30 %. Ces frais ne se voient pas au moment de l’ordre : ils sont prélevés silencieusement, chaque année, sur la valeur de votre fonds.
Frais de gestion annuels moyens : OPCVM contre ETF
Source : AMF (frais moyens OPCVM actions) et TER moyens des ETF indiciels. Données indicatives.
Sur la durée, cet écart est tout sauf anodin. Sur un placement de 10 000 € à 7 % de rendement brut annuel pendant 20 ans, voici ce que les frais laissent réellement dans votre poche selon que vous détenez un ETF ou un OPCVM moyen :
Capital net après 20 ans : l’effet des frais de gestion
ETF
frais 0,25 %
OPCVM
frais 2,1 %
Simulation indicative : 10 000 € placés, 7 % de rendement brut annuel constant, sur 20 ans, avant fiscalité. Écart dû aux seuls frais de gestion.
Presque 11 000 € de différence sur la même mise de départ, uniquement à cause des frais. C’est exactement ce que je détaille dans mon comparatif ETF contre fonds actifs : les frais annuels rongent la performance bien plus efficacement qu’un courtage ponctuel.
La question des rétrocommissions
Le second problème est plus discret, et cette fois je n’ai pas à spéculer. Monabanq l’écrit noir sur blanc dans sa propre brochure tarifaire : l’établissement « peut percevoir une commission de placement variable selon l’OPCVM et la société de gestion concernés ». En clair, certains fonds rémunèrent Monabanq pour être distribués, sous forme de rétrocommissions prélevées sur leurs frais de gestion. La gratuité de l’ordre n’est donc pas un cadeau : c’est un canal de distribution rémunéré, financé indirectement par les frais annuels que vous payez. Vous croyez payer moins, alors que vous payez davantage, juste autrement.
Retour d’expérience : Quentin
Quand j’ai débuté en 2018, j’ai failli tomber dans ce piège ailleurs : on m’a vanté un fonds maison sans frais d’entrée. J’ai accepté, content de ne rien payer à l’achat. Ce n’est que des mois plus tard, en lisant le document d’information clé, que j’ai vu les 1,9 % de frais annuels. Depuis, ma règle est simple : un produit gratuit à l’ordre mais cher à l’année me coûte presque toujours plus qu’un ETF à 0,20 % acheté chez un courtier à 0 % de commission.
- La gratuité d’ordre sur les OPCVM oriente vers des fonds à 2,1 % de frais annuels en moyenne, contre 0,25 % pour un ETF.
- Sur 20 ans, cet écart de frais peut représenter près de 11 000 € sur 10 000 € investis.
- Monabanq reconnaît dans sa grille percevoir une commission variable selon l’OPCVM : le modèle semble construit pour maximiser les frais perçus, pas votre rendement.
Pour qui est fait le PEA Monabanq ?
Honnêtement, le cas d’usage est étroit. Le PEA Monabanq peut faire sens si vous êtes déjà client bancaire Monabanq, satisfait de votre carte, et que vous voulez tout regrouper au même endroit sans chercher l’optimisation des frais. En dehors de ce profil, les alternatives sont meilleures sur à peu près tous les critères.
| ✅ Ce PEA peut convenir si… | ❌ Passez votre chemin si… |
|---|---|
| Vous êtes déjà client Monabanq et voulez tout centraliser | Vous voulez un PEA sans payer de carte bancaire imposée |
| Vous passez au moins un ordre par mois et l’acceptez | Vous investissez en ETF et voulez les frais les plus bas |
| Le confort de l’interface bancaire prime sur le coût | Vous voulez éviter qu’une grille tarifaire vous oriente vers des fonds chers |
- Le seul vrai argument est la centralisation pour un client Monabanq déjà équipé.
- Pour investir en ETF au coût le plus bas, ce PEA est structurellement désavantagé.
- Avant de souscrire, comparez avec les PEA les plus compétitifs du marché.
Mon verdict
/5
Un PEA dont chaque ligne tarifaire semble pensée pour facturer plutôt que pour vous servir. Sauf si vous êtes déjà client Monabanq et que vous tenez à tout regrouper, je vous oriente sans hésiter vers un courtier à 0 % de commission.
Vous voulez le PEA le plus adapté à votre profil avant d’ouvrir un compte ?
Questions fréquentes
Peut-on ouvrir un PEA Monabanq sans compte bancaire ?
Non. Le PEA Monabanq est un produit additionnel réservé aux clients bancaires Monabanq. Il faut donc d’abord ouvrir un compte avec une carte Pratiq+ à 3 € par mois ou une carte Uniq à 6 € par mois.
Quels sont les frais de courtage du PEA Monabanq ?
Sur le PEA, le courtage est de 0,5 % du montant de l’ordre au maximum, quel que soit l’actif, grâce au plafond imposé par la loi PACTE. Le tarif de 9,90 € par ordre, lui, s’applique sur un compte-titres ordinaire, pas sur le PEA. Par exemple, un ordre de 500 € coûte 2,50 €.
Les frais de tenue de compte sont-ils vraiment gratuits ?
Ils sont gratuits seulement si vous passez au moins un ordre par mois. Sans ordre dans le mois, Monabanq facture 6 €. La plupart des courtiers proposent une tenue de compte gratuite sans aucune condition.
Pourquoi les ordres sur OPCVM sont-ils gratuits au-dessus de 300 € ?
C’est une incitation commerciale. Les OPCVM facturent des frais de gestion annuels élevés, autour de 2,1 % en moyenne selon l’AMF, contre 0,15 à 0,30 % pour un ETF. Monabanq indique d’ailleurs dans sa grille percevoir une commission de placement variable selon l’OPCVM et la société de gestion. La gratuité de l’ordre oriente donc vers des produits plus chargés en frais récurrents, qui rémunèrent l’établissement, alors qu’un ETF reste facturé à 0,5 %.
Quel est le dépôt minimum pour ouvrir le PEA Monabanq ?
Le dépôt minimum à l’ouverture est de 15 €.
Existe-t-il de meilleurs PEA que celui de Monabanq ?
Oui, plusieurs courtiers font mieux sur les frais. Des acteurs comme XTB ou Trade Republic proposent un PEA à 0 % de commission sans carte bancaire imposée ni tenue de compte conditionnelle. Mon comparatif des meilleurs PEA détaille les options selon votre profil.
Comment j’ai évalué le PEA Monabanq
J’ai un PEA depuis 2018, d’abord chez Bourse Direct puis chez XTB, et le premier réflexe que j’ai pris au fil des années, c’est de lire les grilles tarifaires ligne par ligne avant de regarder l’interface. C’est là que se cachent les vraies différences entre deux courtiers. Pour Monabanq, j’ai donc passé au crible la brochure tarifaire officielle, les conditions d’accès au PEA et le détail des frais d’ordre selon le type d’actif.
Mon critère numéro un sur un PEA, c’est le coût réel sur la durée : frais de tenue de compte, courtage, et incitations cachées de la grille tarifaire. C’est ce qui pèse vraiment sur votre capital sur 20 ans, bien plus que le confort de l’application. Si vous débutez et que vous voulez comprendre le cadre avant de choisir, j’ai détaillé la marche à suivre dans mon guide pour ouvrir un PEA étape par étape.