J’ai testé le PEA d’Interactive Brokers : mon avis complet

Interactive Brokers facture 0,05 % par ordre sur son PEA, mais il applique en réalité un minimum de 3 € par défaut, ou de 1,25 € si vous changez vous-même de plan tarifaire. J’ai ouvert un compte-titres chez eux pour tester la plateforme en conditions réelles. Aujourd’hui je ne conseille pas ce PEA IBKR à un investisseur long terme, et je vous explique pourquoi, critère par critère.

PEA Interactive Brokers

Courtier américain de traders, qui propose le PEA aux résidents français depuis son entité irlandaise

Origine

États-Unisentité européenne à Dublin

Création

1977coté au Nasdaq, membre du S&P 500

Régulateur

Banque centrale d’Irlandenuméro de référence C423427

Entité contractuelle

Interactive Brokers Ireland Limited

Garantie

Fonds irlandais ICS90 % des pertes, 20 000 € au plus par client

Frais de courtage

0,05 %, minimum 1,25 €plan dégressif ; 3 € de minimum dans le plan fixe par défaut

Frais annexes

0 € d’ouverture, de tenue de compte et de gardeun retrait gratuit par mois

Plateformes

Trader Workstation, IBKR Desktop, Portail ClientIBKR Mobile et GlobalTrader sur téléphone

Lancement du PEA

2024

Tarifs et fonctionnalités vérifiés en novembre 2026.

Le PEA Interactive Brokers n’a aucun frais d’ouverture, de tenue de compte ni de garde. Sur le courtage, qui sont les frais les plus importants aujourd’hui, deux plans coexistent chez IBKR, avec des frais bien différents.

Plan fixe ou plan dégressif chez Interactive Brokers

Sur mon compte, c’est bien le plan fixe qui était activé par défaut, avec son minimum de 3 € par ordre. Pour passer au plan dégressif, il faut aller dans les paramètres du compte : le pourcentage reste le même, mais le minimum tombe à 1,25 €. Si vous ouvrez un PEA chez IBKR, c’est la première chose à faire, parce que rien ne vous le signale.

Le minimum par ordre du PEA Interactive Brokers

IBRK met beaucoup en avant son tarif de 0,05 %, très bas, mais on ne le paie presque jamais sur un PEA. En dessous de 2 500 € par ordre, c’est le minimum de 1,25 € qui s’applique : un ordre de 500 € revient à 0,25 %, cinq fois le tarif affiché.

Sur les plus petits ordres, la loi PACTE plafonne les frais d’un ordre en ligne à 0,5 % sur un PEA, donc un achat de 100 € coûte 0,50 €. Autrement dit, IBKR n’a pas des frais bas dans le cas des ordres inférieurs à 250 € : ils sont en réalité parmi les plus élevés puisque plafonnés à 0,5 % !

Or la plupart des versements sur un PEA, surtout quand on investit chaque mois, se situent bien en dessous de 2 50 €. IBKR publie d’ailleurs son propre comparatif de frais, calculé sur 100 puis 200 ordres de 5 000 € : c’est un volume de trader actif, pas d’épargnant, et les courtiers sans commission n’y figurent pas.

Les frais du PEA Interactive Brokers face aux autres PEA

Pour voir davantage de critères comparés entre IBKR et un courtier sans frais, vous avez mon comparatif entre XTB et Interactive Brokers.

Retour d’expérience : Quentin

On présente souvent Interactive Brokers comme le courtier des gros ordres. Mais même à 0,05 %, un gros ordre a un coût : 5 € pour 10 000 € (pour un trader, c’est à prendre en compte). Et sur les montants d’un PEA classique, les frais sont franchement élevés à cause du minimum qui tape le plafond PACTE… Je préfère dans tous les cas un courtier sans commission, où je n’ai pas à réfléchir à la taille de mon ordre avant de cliquer.

Comment j’ai testé Interactive Brokers

J’ai ouvert un compte-titres chez IBKR, et c’est avec lui que j’ai testé l’ouverture, la connexion sur ordinateur, le passage d’ordre et le suivi des positions. Cette ouverture d’un compte-titres est obligatoire chez Interactive Brokers puisqu’un PEA ne peut pas s’ouvrir sans. Je note ce PEA sur la même grille de six critères que tous les courtiers, détaillée sur ma page comment je note un courtier.

Ouverture du compte Interactive Brokers

L’ouverture est assez traditionnelle : pièce d’identité, justificatif de domicile, et un questionnaire détaillé sur votre expérience d’investissement. Ce qui m’a marqué, c’est le délai de validation, assez long par rapport aux autres courtiers que j’ai testés. Pour le PEA, il faut d’abord un compte-titres chez IBKR, puis on ajoute le PEA depuis le Portail Client, avec une nouvelle démarche.

Les outils d’Interactive Brokers

IBKR décline plusieurs outils :

• la Trader Workstation (TWS), sa référence historique pour les ordres avancés,
• IBKR Desktop dans une version plus moderne,
• le Portail Client dans le navigateur,
• et PortfolioAnalyst pour suivre la performance de ses comptes.

Le problème, c’est que la plateforme est mal organisée. On a accès à beaucoup d’onglets de suivi et de fonctionnalités sans lien avec le passage d’ordre, et l’ensemble est décousu, peu intuitif pour un investisseur.

Pour vous donner une idée de la prise en main, je vous montre 3 extraits de l’outil IBKR pour ordinateur.

Le premier montre le passage d’ordre sur la Trader Workstation : on sélectionne le titre, le type d’ordre (marché, limite, stop), la quantité, puis on valide depuis le ticket. Tout est sous les yeux, mais on est loin du simple bouton « acheter » qu’on peut avoir sur les applications mobiles.

Le deuxième montre le paramétrage des ordres. IBKR propose plus de 100 types d’ordres et une foule de réglages : durée de validité, conditions de déclenchement, algorithmes d’exécution. C’est ce qui fait sa réputation auprès des traders, mais ce n’est pas adapté aux investisseurs. XTB adresse les traders comme IBKR, mais aussi les investisseurs avec son application : IBKR pourrait faire de même !

Le troisième porte sur les graphiques : indicateurs techniques, unités de temps, mise en page, tout se configure dans le détail. Pour quelqu’un qui veut juste acheter un ETF World chaque mois, c’est de la complexité dont il se passerait volontiers.

Passage d’ordre et suivi des positions chez Interactive Brokers

Sur ordinateur, le graphique occupe l’écran principal et le module d’ordre s’affiche à droite, avec le sens, le type d’ordre, le prix limite et le carnet d’ordres en temps réel. C’est précis et réactif, mais l’écran est chargé.

Le suivi des positions, lui, est complet : quantité, prix de revient, valeur de marché et plus ou moins-value latente sur chaque ligne.

Sur téléphone, IBKR propose IBKR Mobile et GlobalTrader, une application plus accessible que la Trader Workstation. On y retrouve l’essentiel, mais elle garde l’esprit d’un outil de trading allégé, pas d’une application pensée pour investir. C’est précisément le terrain où les courtiers comme XTB ou Trade Republic gardent l’avantage.

Retour d’expérience : Quentin

Quand j’ai testé l’interface avec mon compte-titres IBKR, j’ai été partagé. La puissance est réelle, on sent l’outil conçu pour des gens qui passent leur journée sur les marchés. Mais j’ai mis un bon moment à simplement passer un ordre au marché, parce que rien n’est organisé autour de cette action : il faut d’abord trouver son chemin entre les onglets. Pour mon PEA, où je fais surtout du DCA sur des ETF, je n’ai aucun besoin de tout ça.

IBKR met en avant un catalogue de plus d’un million d’instruments. Le chiffre impressionne, mais ce sont en grande majorité des produits dérivés, et dans un PEA l’argument tombe : l’enveloppe n’accepte que les actions, les ETF et les fonds éligibles de l’Espace économique européen. À mon sens, la largeur de catalogue n’est plus un critère aujourd’hui, tous les courtiers sérieux proposent largement de quoi investir.

Stockholm, Copenhague, Varsovie : l’atout du PEA Interactive Brokers, avec deux nuances

Là où IBKR garde un intérêt réel, c’est sur l’accès aux places de cotation d’origine. Le PEA couvre 17 pays : France, Allemagne, Belgique, Italie, Espagne, Pays-Bas, Autriche, Portugal, mais aussi Suède, Danemark, Norvège, Pologne, Hongrie, Tchéquie et les trois pays baltes. Vous pouvez donc acheter une action scandinave directement à Stockholm ou à Copenhague.

Je garde cet argument, mais avec deux nuances.

• La première, c’est le change : les versements du PEA se font en euros uniquement, donc un titre coté en couronnes ou en zlotys implique une conversion à l’achat et à la vente.
• La seconde, c’est l‘intérêt même de la démarche dans une stratégie d’investissement. Aller chercher une action à Varsovie ou à Copenhague, c’est du stock picking très complexe, et parfois contre-productif par rapport à un simple ETF.

Interactive Brokers (IBKR) est un groupe américain dont l’histoire démarre en 1977, coté au Nasdaq et membre du S&P 500. Il revendique aujourd’hui plus de 5,5 millions de comptes clients et plus de 23 milliards de dollars de fonds propres. C’est une maison sérieuse, financièrement très solide.

Votre PEA, lui, est ouvert chez Interactive Brokers Ireland Limited, une entité régulée par la Banque centrale d’Irlande. La garantie est donc celle du fonds irlandais : 90 % des pertes, avec un plafond de 20 000 € par client, là où un établissement français couvre 70 000 € de titres. Franchement, cette garantie n’est pas terrible. Mais honnêtement, ce n’est pas là-dessus que je me base : ce qui compte, c’est la fiabilité de la structure elle-même, et sur ce point IBKR fait partie des courtiers les plus solides du marché.

Sur le fond, c’est un PEA comme un autre : 150 000 € de versements au plus, et après cinq ans des gains exonérés d’impôt sur le revenu, les prélèvements sociaux de 18,6 % restant dus.

IBKR fournit un IFU, et retient lui-même ces prélèvements sociaux sur un retrait après cinq ans, pour les reverser au fisc français. Le point qui peut déranger, c’est que le compte est tenu en Irlande. Comme tout compte ouvert à l’étranger, il se déclare chaque année avec le formulaire 3916, en plus de la déclaration de revenus.

Ce n’est pas compliqué, mais c’est une démarche que vous n’avez pas chez un courtier installé en France, et un oubli expose à une amende.

Service client d’Interactive Brokers

Je n’ai pas eu à contacter le support d’IBKR. Ce que j’ai vu, en revanche, c’est une plateforme pensée aux États-Unis, où l’on sent encore les coutures : pendant ma prise en main, je suis tombé sur des pages liées au PEA toujours rédigées en anglais, et la FAQ du PEA l’est aussi. Ce n’est pas bloquant, mais quand on confie son épargne à un acteur pour dix ou vingt ans, ce genre de détail compte.

Je ne conseille pas le PEA d’Interactive Brokers, pour les mêmes raisons que celui de Saxo Banque (mon avis) : une commission à chaque ordre et une plateforme faite pour des traders à très gros volume. Il garde un profil précis, celui qui passe des ordres de plusieurs milliers d’euros sur des actions européennes que les autres courtiers n’ont pas, et qui est à l’aise avec un outil technique.

Sur les trois profils que j’utilise dans tous mes avis :

• le débutant régulier qui investit 100 à 300 € par mois paie le minimum à chaque ordre et se retrouve face à une interface qui n’est pas faite pour lui.
• l’investisseur actif y trouve des places de cotation rares et des ordres avancés, avec un formulaire 3916 à la clé.
• le patrimonial profite du 0,05 % sur ses gros ordres, mais avec une garantie de 20 000 € et une commission qu’un Trade Republic à 1 € par ordre ou un courtier sans commission lui évitent.

Si vous hésitez encore, mon simulateur PEA vous oriente selon vos montants et votre rythme.

Où se place le PEA Interactive Brokers dans mon classement