Plus de 71 000 instruments, 25 places boursières, des produits dérivés complets et un IFU français chaque année : le compte-titres Saxo vise clairement l’investisseur actif qui veut sortir d’Euronext sans gérer la paperasse d’un courtier étranger. J’ai ouvert un CTO chez eux pour tester l’étendue du catalogue, la plateforme SaxoTrader et la réalité des frais selon l’actif.
Un excellent CTO pour qui veut un catalogue mondial et des dérivés dans une banque française avec IFU. Mais l’interface est une usine à gaz, les frais grimpent vite sur les produits dérivés, et l’investisseur passif trouvera plus simple et moins cher ailleurs.
- Catalogue immense : 71 000 instruments sur 25 places mondiales
- Produits dérivés complets : options, futures, turbos, CFD
- IFU français, IBAN FR, prélèvements à la source bien gérés
- Frais affichés clairement, sans spread caché surprise
- ProRealTime inclus pour l’analyse technique
- Interface SaxoTrader peu ergonomique, menus alambiqués
- Frais élevés sur les dérivés et le day trading
- Service client souvent lent et peu fiable
- Garantie des titres danoise (20 000 €), plus le FGDR
- Peu pertinent pour un investisseur passif en ETF
Présentation du CTO Saxo Banque
Un courtier danois avec une vraie succursale française
Saxo Bank est une banque d’investissement danoise présente en France depuis 2009, sous le nom de Saxo Banque. Beaucoup de clients y sont arrivés via le rachat de BinckBank. L’établissement opère sous le contrôle de l’ACPR et de l’AMF, et surtout il fournit un IFU français chaque année, ce qui pré-remplit votre déclaration d’impôts. C’est précisément ce qui le distingue d’Interactive Brokers ou Degiro pour un investisseur français.
Un compte-titres taillé pour la diversité d’actifs
Le CTO Saxo donne accès à plus de 71 000 instruments financiers : environ 23 000 actions, 7 000 ETF, plus les OPCVM, futures, options, turbos et CFD, répartis sur 25 places boursières dans le monde. C’est l’un des catalogues les plus larges accessibles depuis un courtier français. Si c’est plutôt l’enveloppe fiscale française qui vous intéresse, j’ai traité séparément
le PEA Saxo: ici, je reste concentré sur le compte-titres.
- Banque danoise avec succursale française, IFU et IBAN FR fournis.
- Catalogue très large : 71 000 instruments, 25 places mondiales.
- Le vrai argument face à IBKR ou Degiro : la simplicité fiscale.
Comment j’ai évalué ce CTO de Saxo Banque
J’ai utilisé le compte sur SaxoTrader pour passer des ordres sur plusieurs marchés, explorer le catalogue de dérivés et vérifier comment les frais s’affichent réellement avant validation. Mes critères : l’étendue et la qualité du catalogue, l’ergonomie de la plateforme, la transparence des coûts selon l’actif, et la solidité du cadre fiscal et réglementaire pour un résident français.
Je le précise tout de suite : ce CTO ne se juge pas comme un compte d’investisseur passif. Il vise un profil plus actif, qui sait pourquoi il a besoin d’accéder aux marchés américains, nordiques ou aux produits dérivés. C’est avec cet angle que je l’ai testé.
SaxoTrader et l’interface
Une plateforme puissante mais en usine à gaz
SaxoTrader, la plateforme desktop, est complète : carnet d’ordres, types d’ordres avancés, accès à tous les marchés depuis une seule fenêtre. Mais elle n’est pas la plus ergonomique du marché, loin de là. Les menus sont parfois alambiqués, et trouver le bon rapport ou la bonne fonction demande de l’habitude. On sent l’outil pensé par et pour des professionnels, pas pour un débutant.
SaxoTrader ou ProRealTime : lequel pour quel profil
Saxo donne accès à deux outils selon votre intensité de trading. SaxoTrader couvre les besoins des investisseurs à faible ou moyen volume. ProRealTime, inclus, est une plateforme d’analyse technique avancée pensée pour les traders très actifs qui enchaînent les transactions. Pour de la gestion passive, ProRealTime ne vous servira à rien, mais sa présence montre bien à qui s’adresse l’établissement.
Retour d’expérience : Quentin- SaxoTrader est puissant mais peu ergonomique, avec des menus complexes.
- ProRealTime inclus pour les traders très actifs en analyse technique.
- Inutilement complexe pour de la gestion passive.
Le catalogue et les produits dérivés de Saxo Banque
Un accès mondial, actions US comprises
C’est le cœur de l’intérêt du CTO Saxo. Vous accédez aux actions américaines en direct, mais aussi aux marchés nordiques, à Milan, à Francfort, et à des places que peu de courtiers français couvrent réellement. Pour un investisseur qui veut construire un portefeuille d’actions internationales en titres vifs, c’est une vraie liberté. Les OPCVM et fonds sont également mis en avant pour ceux qui préfèrent déléguer.
Des dérivés complets, mais pas donnés
Options, futures, turbos, CFD : la gamme de produits dérivés est l’une des plus complètes du marché français. Sur les CFD et les futures, vous pouvez faire du swing ou du day trading, à condition d’accepter des frais qui montent vite. Pour du scalping ou du day trading intensif, Saxo n’est pas le terrain idéal : entre la commission, le spread et le coût par contrat, la facture grimpe à chaque aller-retour.
Un point que j’apprécie quand même : les frais sont affichés clairement avant l’ordre. Vous voyez ce que vous payez, là où certaines plateformes noient le coût dans le spread. Saxo n’est pas toujours le moins cher, mais il a le mérite d’être lisible.
- Accès mondial : actions US, marchés nordiques, OPCVM, en direct.
- Gamme de dérivés très complète (options, futures, turbos, CFD).
- Coûts élevés sur le day trading, mais affichés sans frais cachés.
Les frais : la structure complète du CTO Saxo Banque
Le barème actions et ETF
Sur les actions et ETF, la commission de base est de 0,08 % par ordre en tarif Classic, avec un minimum de 2 € sur Euronext et d’environ 1 $ sur les actions américaines. Elle descend à 0,05 % en Platinum et 0,03 % en VIP, selon votre encours et votre activité. Aucun frais de tenue de compte, de garde ou d’inactivité.
| Poste de frais | Tarif CTO Saxo |
|---|---|
| Actions/ETF Euronext (Classic) | 0,08 % par ordre, min 2 € |
| Actions US (Classic) | 0,08 % par ordre, min ≈ 1 $ |
| Options Europe | environ 2 € par contrat |
| Frais de change | 0,25 % par conversion |
| Tenue de compte / garde | 0 € |
Le change et l’astuce des sous-comptes en devises
Dès que vous achetez un actif coté dans une autre devise, Saxo applique 0,25 % de frais de change sur la conversion. Pour l’éviter à chaque ordre, vous pouvez ouvrir des sous-comptes en devises (dollar, par exemple) et ne convertir vos euros qu’une seule fois. C’est très pratique pour qui investit régulièrement aux États-Unis, mais l’accès à certains sous-comptes peut être conditionné à un encours élevé.
Là où Saxo coûte cher : les dérivés
Sur les actions, 0,08 % reste compétitif. Mais sur les options, le coût par contrat fait la différence sur le volume. Un ordre d’option chez Saxo tourne autour de 2 € par contrat, là où un courtier orienté dérivés comme
Interactive Brokersdescend nettement plus bas. Pour un trader d’options à haute fréquence, l’écart devient vite significatif.
Coût indicatif d’un contrat d’option
Ordres de grandeur par contrat d’option, hors spread et change. Saxo reste compétitif sur les actions, moins sur les dérivés à fort volume.
Estimez vos frais
Pour estimer le coût d’un ordre selon le marché et le montant, utilisez le simulateur ci-dessous.
Note : le mode « Actions US » intègre les 0,25 % de frais de change. Si vous passez par un sous-compte en dollars déjà alimenté, vous évitez ce change et ne payez que la commission de 0,08 %.
- 0,08 % par ordre sur actions, sans frais de tenue de compte.
- 0,25 % de change, contournable via des sous-comptes en devises.
- Compétitif sur les actions, plus cher sur les dérivés à fort volume.
Fiscalité et garantie du Saxo Banque
L’IFU français, le vrai confort
C’est l’argument numéro un du CTO Saxo face aux courtiers étrangers. L’établissement fournit un IFU qui pré-remplit votre déclaration, applique correctement les prélèvements à la source français et étrangers, et vous évite la gestion manuelle des plus-values multidevises. Les gains d’un compte-titres sont soumis à la flat tax de 31,4 %. Pour le détail du fonctionnement, j’ai écrit un guide complet sur
le compte-titres ordinaire.
La garantie des titres : un point à comprendre
Depuis qu’elle opère en succursale danoise, Saxo Banque n’est plus adhérente au FGDR français depuis mars 2021. C’est la garantie danoise qui s’applique : 100 000 € sur les espèces et seulement 20 000 € sur les titres, contre 70 000 € pour un établissement français classique.
En pratique, cette différence compte peu. Vos titres sont ségrégués, hors du bilan de la banque : en cas de faillite, ils ne sont pas perdus mais conservés chez un dépositaire et transférés vers un autre courtier. La garantie de 20 000 € ne joue que dans le cas rare où les titres ne pourraient pas être restitués. Je le signale quand même, parce que c’est une source de confusion fréquente, et que le service client lui-même a déjà donné une information erronée sur ce sujet.
- IFU français fourni, flat tax de 31,4 % sur les gains du CTO.
- Garantie des titres danoise (20 000 €), plus le FGDR à 70 000 €.
- Risque réel limité : les titres sont ségrégués et transférables.
Pour qui est fait ce CTO de Saxo Banque
Le CTO Saxo n’a de sens que pour un profil précis : l’investisseur actif qui veut un large accès aux marchés et aux dérivés, sans renoncer au confort fiscal d’un courtier français.
| ✅ Ce CTO est fait pour vous si… | ❌ Passez votre chemin si… |
|---|---|
| Vous voulez des actions US et internationales en direct | Vous faites du simple DCA sur un ETF World |
| Vous tradez des dérivés (options, futures, turbos) | Vous débutez et cherchez une interface simple |
| Vous tenez à l’IFU et à la déclaration pré-remplie | Vous voulez la commission la plus basse sur chaque ordre |
| Vous passez des ordres conséquents, peu fréquents | Vous faites du day trading intensif |
Si vous êtes dans la colonne de droite, regardez ailleurs. Pour un CTO d’investisseur passif à 0 commission, j’ai détaillé
le compte-titres XTB. Et pour comparer avec un autre courtier à frais bas, mon avis sur
Degirodonne un bon point de repère.
