J’ai testé et analysé Degiro : mon avis tranché sur ce courtier

DEGIRO est un courtier en ligne néerlandais fondé en 2008 comme broker institutionnel, puis lancé pour les investisseurs particuliers en septembre 2013 aux Pays-Bas. La proposition de départ était claire : accéder aux marchés boursiers européens et américains avec des frais de courtage bien inférieurs à ceux des banques traditionnelles. Ça a fonctionné. La plateforme s’est développée rapidement dans toute l’Europe.

En décembre 2019, le groupe allemand Flatex AG a racheté DEGIRO pour environ 250 millions d’euros. En mai 2021, DEGIRO a été juridiquement fusionné dans flatexDEGIRO Bank AG, dont il est désormais la succursale néerlandaise. Le groupe compte aujourd’hui plus de 3,5 millions de clients dans 16 pays européens, et exécute plus de 60 millions de transactions par an.

Sur le plan réglementaire, la situation est plus nuancée qu’on ne le pense souvent. DEGIRO est supervisé par l’AFM aux Pays-Bas, par la DNB (banque centrale néerlandaise) et par la BaFin en Allemagne. En France, il opère sous la supervision de l’AMF. C’est un courtier régulé et encadré. Mais il a aussi essuyé plusieurs amendes de l’AFM : une pénalité en 2018 pour des manquements en matière de gouvernance et de traitement des clients, puis une amende pour des déclarations d’opérations suspectes tardives (ramenée à 797 500 € après recours). En 2023, le Kifid a en plus condamné DEGIRO pour avoir mal informé un client sur la méthode d’exécution de ses ordres Euronext. Ce n’est pas rédhibitoire, mais ça mérite d’être mentionné dans un avis honnête. Dans le même registre, j’ai aussi un compte chez XTB. C’est par ici : XTB comme alternative à Degiro.

Protection en cas de faillite

Un point que peu d’articles expliquent clairement. Depuis la fusion avec Flatex, votre cash non investi est conservé auprès de flatexDEGIRO Bank AG et couvert par le système allemand de garantie des dépôts, à hauteur de 100 000 € par client. Vos titres, eux, sont ségrégués : ils restent dans un compte séparé de la trésorerie de DEGIRO, ce qui signifie qu’en cas de faillite du courtier, vos actions vous appartiennent toujours. Si malgré tout DEGIRO manquait à ses obligations réglementaires, le mécanisme d’indemnisation des investisseurs interviendrait pour couvrir jusqu’à 20 000 € de pertes.

Enfin, un point pratique souvent oublié : ouvrir un compte chez DEGIRO revient à ouvrir un compte bancaire en Allemagne. Vous devez donc le déclarer comme compte à l’étranger chaque année dans votre déclaration de revenus française, via le formulaire 3916. C’est une contrainte administrative mineure mais à ne pas négliger.

C’est probablement le vrai point fort de DEGIRO, et il faut le reconnaître. Le courtier donne accès à plus de 45 places boursières dans le monde entier : marchés européens, américains, mais aussi asiatiques (Japon, Hong Kong, Singapour, Australie) et canadiens. Avec environ 20 000 titres disponibles, DEGIRO offre 3 à 4 fois plus d’options qu’une banque en ligne classique, qui se cantonne souvent à Euronext Paris et quelques grandes valeurs américaines.

Les actions et obligations

Au-delà des grandes capitalisations habituelles, DEGIRO donne accès aux small caps internationales, une spécificité que ses concurrents directs comme XTB ou Trade Republic n’offrent pas à ce niveau. Si vous cherchez à construire un portefeuille d’actions très diversifié, y compris sur des valeurs moins connues ou des marchés émergents, DEGIRO tient la comparaison. Il est aussi possible d’acheter des obligations (OAT, obligations d’entreprises) en direct, ce qui est relativement rare chez les néocourtiers.

Les ETF

DEGIRO propose une sélection de plus de 1 000 ETF sans commission de courtage (seul le 1 € de frais de gestion reste dû). Cette liste couvre des ETF monde, marchés émergents, obligataires, sectoriels, dont des trackers populaires comme le iShares MSCI World, le Vanguard S&P 500 ou le iShares Global Clean Energy. Pour construire un portefeuille indiciel diversifié, elle est largement suffisante.

Les produits à effet de levier

DEGIRO propose aussi des produits plus sophistiqués : warrants, turbos, options et futures. Le courtier a mis en place son propre mécanisme de trading sur marge, indexé sur les taux interbancaires avec 3 % par an. C’est nettement moins cher que le SRD classique (qui dépasse 8 %/an chez certaines banques). Mais je ne recommande pas ces produits à un investisseur particulier classique. Cela dit, leur disponibilité explique pourquoi DEGIRO reste une référence pour les investisseurs expérimentés qui veulent ce type d’accès.

Crypto

DEGIRO a lancé le trading de crypto-monnaies en direct début 2025, avec une vingtaine de coins disponibles (Bitcoin, Ethereum, Solana…) à 0,5 % par transaction. L’offre est simple et intégrée à la plateforme existante, ce qui peut convenir si vous souhaitez quelques cryptos en complément d’un portefeuille boursier sans multiplier les plateformes. Pour un usage plus intensif, les plateformes spécialisées restent plus compétitives.

L’interface de DEGIRO est bien faite. Simple, claire, rapide. L’application mobile est accessible même pour quelqu’un qui ouvre un compte bourse pour la première fois. Le parcours d’inscription est fluide, passer un ordre ne prend pas trente secondes à comprendre, et la navigation entre les pages du portefeuille est cohérente.

Les informations par titre sont synthétiques et bien organisées. On trouve les données financières, les ratios comptables, les résultats trimestriels, les dates de dividendes et le consensus des analystes directement depuis la fiche produit. C’est suffisant pour une analyse fondamentale basique sans quitter la plateforme.

Sur le passage d’ordre, DEGIRO propose les types classiques : ordre au marché, à cours limité, stop-loss et stop-limit. L’expérience est fluide, la fenêtre de passage d’ordre s’ouvre à côté de la fiche du titre pour garder les informations sous les yeux.

La limite est que l’interface a été conçue pour la facilité d’utilisation, pas pour l’analyse avancée. Pas de graphiques de type TradingView, pas de screener avec filtres comptables, pas d’alertes de cours élaborées. DEGIRO propose une Académie avec 10 modules de formation en ligne, ce qui nuance mon observation sur les ressources pédagogiques, mais ça reste minimaliste face aux académies d’un XTB.

Le service client : une expérience contrastée

Les témoignages sur le service client sont polarisés. Certains saluent un service réactif et compétent. D’autres décrivent une attente longue, des réponses génériques, un support français disponible uniquement jusqu’à 17h30. C’est cohérent avec la condamnation du Kifid en 2023 pour avoir mal informé un client. Pour un problème courant, ça passe généralement. Pour un problème sérieux ou urgent, le service client est un point faible structurel.

Retour d’expérience : Quentin

Quand j’ai commencé à investir, ce type d’interface m’aurait parfaitement convenu. Simple, sans distraction. Mais aujourd’hui, avec ce que proposent XTB ou Trade Republic en termes de fonctionnalités, je trouve l’expérience DEGIRO un peu terne. Pas mauvaise, terne. Et pour quelqu’un qui débute aujourd’hui, je pense qu’il vaut mieux partir directement sur une plateforme plus complète plutôt que de devoir migrer dans six mois.

C’est ici que mon avis sur DEGIRO devient franchement critique. La plateforme a construit sa réputation sur ses frais de courtage compétitifs. Pendant longtemps, c’était justifié. Ce n’est plus le cas aujourd’hui, et les chiffres le montrent. Le bon choix dépend surtout de votre profil d’investisseur. À essayer : le simulateur PEA pour choisir le bon courtier.

La structure tarifaire en détail

DEGIRO décompose ses frais en deux lignes : une commission de courtage et des frais de gestion (frais techniques de compensation et de règlement, refacturés à hauteur de 1 € par transaction). Sur les marchés principaux, voici ce que ça donne concrètement :

DEGIRO reste donc compétitif sur Euronext Paris et les marchés US. Mais dès que vous sortez de ces deux zones, les frais montent : 4,90 € sur le LSE ou Xetra, 6 € sur les marchés asiatiques. Ce n’est pas négligeable si votre stratégie inclut une diversification géographique plus large.

Les frais annexes à connaître : 0,25 % de frais de change sur les titres en devise étrangère, et des frais de connexion aux places boursières étrangères de 0,25 % de la valeur du portefeuille sur cette place, plafonnés à 2,50 € par an. Euronext Paris est inclus sans supplément. Pas de frais de garde, d’inactivité ni de retrait.

À noter : les dépôts se font uniquement par virement bancaire (pas de carte bancaire). Le premier virement minimum est d’à peine 0,01 €. Un transfert de compte-titres entrant est possible gratuitement pour les 10 premières lignes, puis 10 € par ligne supplémentaire.

La comparaison qui compte

Le calcul qui fait mal

Si vous investissez 150 € par mois en dix ordres à 15 € chacun sur des actions Euronext, vous payez 2 € × 10 = 20 € de frais. Pour 150 € investis. Soit 13 % de votre capital absorbé par les frais avant même que votre investissement commence à travailler.

C’est aberrant. Les frais fixes à 2 € ne deviennent raisonnablement proportionnels qu’à partir de 200 € environ par ordre. En dessous, vous vous appauvrissez avant de vous enrichir. Pour une stratégie de DCA régulier avec de petites sommes, DEGIRO est l’un des moins bons choix du marché actuellement.

La qualité d’exécution des ordres

Au-delà du tarif affiché, la qualité d’exécution mérite d’être mentionnée. Depuis 2020, une partie des ordres sur Euronext transitent par le smart order router de Morgan Stanley plutôt que directement vers la place boursière. Le Kifid a condamné DEGIRO en 2023 pour ne pas avoir informé un client de ce changement. L’exécution indirecte peut affecter le prix obtenu, surtout sur des titres moins liquides.

Retour d’expérience : Quentin

J’aurais dû faire ce calcul plus tôt. Je pensais que 1 € par ordre c’était peu cher. Sauf que c’est 2 € en réalité une fois le frais de traitement ajouté. Et sur de petites sommes investies régulièrement, ça ronge la performance long terme d’une façon qu’on ne voit pas immédiatement, mais qui est bien réelle. Depuis que j’ai comparé les courtiers sérieusement, j’ai arrêté d’utiliser DEGIRO pour mes achats réguliers.

L’absence de PEA est le point qui me dérange le plus dans cet avis, et je veux prendre le temps de l’expliquer clairement parce qu’on sous-estime souvent son impact réel. Bourse Direct fait aussi partie des courtiers que j’ai testés pour leur PEA. Mon analyse complète : mon avis sur le PEA de Bourse Direct.

Pour un investisseur français qui construit un portefeuille long terme, le PEA est probablement l’enveloppe la plus efficace fiscalement. Après 5 ans de détention, les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu : seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % restent dus. Avec un CTO chez DEGIRO, vous payez la flat tax à 31,4 % sur chaque plus-value et chaque dividende. Sur dix ou quinze ans, la différence sur votre capital net est considérable.

Ce n’est pas un oubli. C’est un choix de DEGIRO, et ce choix a des conséquences fiscales concrètes pour l’investisseur domicilié en France.

Les autres absences notables :

• Pas d’investissement programmé (DCA automatisé) : vous devez passer chaque ordre manuellement
• Pas d’actions fractionnées : impossible d’acheter une fraction de LVMH, Hermès ou Amazon
• Pas de compte démo pour s’entraîner sans risque
• Pas de CFD ni de Forex en direct (peut être vu positivement selon le profil, mais ça réduit l’offre)
• Pas de rémunération du cash non investi (contrairement à Trade Republic ou XTB qui proposent des taux sur les liquidités)

À noter aussi : le formulaire 3916 à remplir chaque année dans votre déclaration de revenus française, puisque votre compte DEGIRO est techniquement un compte bancaire à l’étranger (en Allemagne). C’est une contrainte administrative légère mais réelle, et certains utilisateurs la découvrent après coup.

DEGIRO n’est pas un mauvais courtier. C’est un courtier qui était très bien positionné avant 2020 et qui n’a pas suivi l’évolution du marché. Nuance importante.

Il peut encore convenir si vous passez des ordres de taille significative, autour de 500 € ou plus par ordre : les 2 € de frais deviennent alors proportionnellement faibles. Ou si vous êtes domicilié hors de France et que le PEA ne vous concerne pas. Ou encore si vous cherchez l’accès à des small caps internationales, à des marchés peu couverts par les néocourtiers (bourses asiatiques, warrants, options, futures à 0,75 €/contrat), ou à un catalogue d’ETF très large avec plus de 1 000 trackers sans commission.

En revanche, DEGIRO ne convient pas si :

• Vous investissez régulièrement avec de petites sommes (DCA mensuel en dessous de 200 € par ordre)
• Vous souhaitez optimiser votre fiscalité avec un PEA
• Vous voulez de l’investissement programmé ou des actions fractionnées
• Vous ne voulez pas gérer la contrainte administrative du formulaire 3916
• Vous débutez et souhaitez un courtier qui grandit avec vous dans la durée

Aujourd’hui, avec XTB qui propose 0 € de commission sur actions et ETF, un CTO et un PEA, et Trade Republic à 1 € fixe par ordre avec un PEA et un investissement programmé intégré, je ne vois pas pourquoi un nouvel investisseur français choisirait DEGIRO. Le marché a évolué. DEGIRO, beaucoup moins. Le PEA reste l’enveloppe que je recommande en premier pour investir en actions. Un guide complet à ce sujet : Qu’est-ce que le PEA ? Tout comprendre sur le Plan d’Épargne en Actions.

J’ai comparé XTB et Trade Republic en détail dans un article dédié : XTB ou Trade Republic : mon comparatif complet. J’en parle aussi dans cette vidéo si vous préférez : XTB vs Trade Republic sur ma chaîne YouTube.