XTB vs Bourse Direct : quel courtier choisir pour votre PEA et votre CTO ? (comparatif)

Bourse Direct plafonne ses frais de PEA à 0,5 % (loi PACTE) et descend à 0,99 € par ordre sur le CTO. XTB, lui, applique 0 % de commission sur tous les ordres sous 100 000 € de volume par mois. J’ai eu mon PEA chez Bourse Direct de 2017 à 2025, puis je suis passé chez XTB. Voici, enveloppe par enveloppe, ce qui les sépare vraiment.

XTB et Bourse Direct ne jouent pas la même partition. L’un est un courtier à 0 % de commission qui vient bousculer le marché, l’autre un acteur français installé depuis 1996. Le tableau ci-dessous résume où chacun prend l’avantage.

Je n’ai pas comparé deux plaquettes commerciales : j’ai été client des deux. J’ai détenu mon PEA chez Bourse Direct, puis je l’ai basculé chez XTB, donc j’ai passé des ordres réels, payé les frais réels et utilisé les deux applications au quotidien. Pour ce comparatif, j’ai repris à date les grilles tarifaires, testé les parcours d’achat sur PEA et CTO, et confronté chaque courtier sur les critères qui comptent vraiment : coût total, catalogue, interface, sécurité et service client.

Retour d’expérience : Quentin

Mon PEA est resté chez Bourse Direct de 2017 à 2025. Je n’ai rien à leur reprocher sur la fiabilité : aucun incident en huit ans. Si je suis parti chez XTB, c’est avant tout pour le 0 % de frais, et parce que je trouve l’ensemble plus pratique au quotidien pour investir. Depuis, aucun problème non plus. Disons que mon profil a changé, et que l’offre de XTB collait mieux à ma façon d’investir aujourd’hui.

C’est là que se joue l’essentiel de la différence. Bourse Direct affiche des tarifs parmi les plus bas du marché français, mais il facture quand même chaque ordre. XTB, lui, ne facture rien sur les actions et les ETF tant que vous restez sous 100 000 € de transactions mensuelles, ce qui couvre la quasi-totalité des investisseurs particuliers.

Le constat est sans appel : à montant égal, l’ordre est toujours moins cher chez XTB, puisqu’il est gratuit. La force de Bourse Direct, c’est que son taux effectif baisse à mesure que l’ordre grossit, jusqu’à 0,09 % au-delà de 4 400 €. Pour un investisseur qui passe quelques gros ordres par an, l’écart annuel reste modeste. Pour celui qui investit un petit montant chaque mois, il devient sensible sur la durée.

Concrètement, un investisseur qui place 500 € par mois en ETF paie environ 12 € de courtage par an chez Bourse Direct, contre 0 € chez XTB. Sur dix ans, c’est plus d’une centaine d’euros qui restent investis plutôt que prélevés. Modeste en valeur absolue, mais c’est exactement le genre de friction qui m’a poussé à bouger. Si vous envisagez le saut, sachez qu’un transfert de PEA bien mené préserve votre antériorité fiscale.

Comment XTB peut-il afficher 0 % ?

La question est légitime : si XTB ne gagne rien sur mon PEA, comment finance-t-il le 0 % ? Sa réponse est transparente. XTB est historiquement un courtier sur produits dérivés : en 2025, les CFD ont représenté plus de 90 % de son chiffre d’affaires (43,7 % matières premières, 36 % indices, 13,7 % devises). Le PEA et le CTO à 0 % sont donc un produit d’appel, assumé par un groupe coté à Varsovie. La conséquence pratique pour vous : restez à l’écart des CFD, sur lesquels la majorité des comptes particuliers perdent de l’argent, et tenez-vous aux actions et ETF. Bourse Direct propose aussi des produits à levier : restez prudents sur ces produits de trading.

Bourse Direct propose un DCA programmé à 0 € de courtage sur une sélection de 27 ETF, ce qui annule la question des frais pour l’investisseur automatisé. Et XTB applique 0,5 % de frais de change sur les actifs libellés en devise étrangère : tant que vous achetez des ETF cotés en euros, vous ne les payez pas, mais c’est un point à connaître pour un CTO en dollars.

Les deux courtiers proposent un PEA et un compte-titres ordinaire. Mais ils ne couvrent pas les mêmes besoins. C’est souvent ce détail, plus que les frais, qui doit guider votre choix.

Le PEA : XTB ou Bourse Direct

Sur le PEA, Bourse Direct joue la profondeur. Son catalogue éligible atteint près de 5 000 actions et 400 ETF, complété par environ 1 400 valeurs éligibles au PEA-PME, avec une pastille d’éligibilité PEA sur chaque fiche valeur. Il propose aussi le PEA-PME, le PEA-Jeune, et surtout le nominatif administré : un détail qui change tout pour qui détient des actions françaises au long cours. Air Liquide ou L’Oréal, par exemple, majorent leur dividende d’environ 10 % après deux ans de détention au nominatif. XTB, qui fonctionne en compte omnibus, ne permet pas d’y accéder.

XTB répond par la simplicité et le 0 %. Le catalogue est plus resserré (environ 280 ETF et 1 600 actions européennes), mais il couvre largement une stratégie indicielle classique, avec un vrai plus sur les petites capitalisations européennes. J’ai détaillé l’usage réel de cette enveloppe dans mon avis complet sur le PEA XTB, et l’autre côté du miroir dans mon avis sur le PEA Bourse Direct.

Le compte-titres : XTB ou Bourse Direct

C’est sur le CTO que l’écart se creuse pour l’investisseur international. XTB donne accès aux actions américaines en direct à 0 % de commission (les 0,5 % de change s’appliquant sur les lignes en dollars). Chez Bourse Direct, les marchés hors Euronext, comme le NYSE ou le Nasdaq, sont accessibles mais nettement plus chers. Pour acheter du Nvidia ou du Tesla en direct, XTB est clairement plus adapté. Je l’explique en détail dans mon test du compte-titres XTB.

C’est l’un des écarts les plus visibles au quotidien. L’application XTB est moderne : on passe un ordre en quelques secondes, les fiches produits sont détaillées, et la plateforme xStation, sur navigateur, complète le tout pour ceux qui veulent analyser. Visuellement, c’est simple, rapide et ergonomique.

Bourse Direct, à l’inverse, traîne une interface vieillissante. Elle est fonctionnelle et fait le travail (passer un ordre, suivre son portefeuille, avec la prévisualisation du coût avant validation), mais on sent que la conception date du début des années 2010. L’application mobile a été améliorée, sans devenir une référence. Pour quelqu’un qui ouvre son courtier chaque semaine, la fluidité de XTB fait une vraie différence.

Sur le service client, en revanche, je les mets à égalité. Les deux sont localisés en France et joignables par téléphone, ce qui n’est pas si fréquent dans le secteur. Bourse Direct récolte une note Trustpilot plus basse (autour de 2,6 / 5), mais les reproches concernent surtout les opérations administratives lourdes, comme les transferts, pas l’usage courant. XTB s’en sort un peu mieux côté avis (autour de 3,5 à 3,9 / 5 sur Trustpilot), avec un support humain réactif. Dans les deux cas, vous parlez à un conseiller en français.

Les deux courtiers sont sérieux sur ce point, mais avec une nuance. Bourse Direct est un courtier français, régulé par l’AMF et l’ACPR, coté sur Euronext Paris depuis 1996, et vos avoirs sont couverts par le FGDR français à hauteur de 70 000 € pour les espèces comme pour les titres. C’est le cadre de protection le plus familier pour un épargnant français.

XTB est régulé par l’AMF en France, ses fonds clients sont ségrégués de sa trésorerie, et sa cotation à Varsovie l’oblige à publier ses comptes trimestriellement. La ségrégation signifie que vos titres vous appartiennent et ne se mélangent pas au bilan du courtier. C’est solide, même si l’épargnant très prudent notera que le filet de garantie en cash n’est pas le FGDR. Pour ma part, avec une part importante de mon patrimoine logée chez eux, ce niveau de contrôle me convient.

La vraie question n’est pas « lequel est le meilleur », mais « lequel correspond à votre façon d’investir ». Voici comment je tranche selon les profils.

Pour situer ces deux courtiers parmi tous les autres et affiner selon votre fréquence d’investissement, j’ai poussé l’analyse dans mon classement des meilleurs PEA. Et si vous hésitez encore, le simulateur PEA selon votre profil vous oriente vers le courtier le plus adapté à vos montants.

Si je devais résumer en une phrase : XTB est le plus adapté à la majorité des investisseurs en ETF aujourd’hui, grâce au 0 % de frais et à une application bien plus agréable. C’est le choix que j’ai fait pour mon propre PEA, et je ne le regrette pas. Bourse Direct reste un excellent courtier français, plus pertinent pour qui veut un catalogue très large, le nominatif administré, un PEA-PME ou la réassurance du FGDR.

Le détail du bonus à l’inscription est sur ma page dédiée au code parrainage XTB. Et si vous restez plutôt sur Bourse Direct, gardez en tête qu’ils remboursent vos frais de transfert de PEA jusqu’à 150 €.