Saxo Banque, c’est une banque d’investissement danoise présente en France depuis 2009, plus de 71 000 instruments accessibles et un IFU français qui simplifie tout. C’est aussi un service client lent et une interface qui rebute les débutants. J’ai un avis tranché : Saxo est un bon courtier, mais pour un profil précis. Voici lequel.
Un courtier sérieux, régulé et complet, avec des frais bas et un catalogue d’actions mondial rare en France. Mais l’interface peu ergonomique et le service client laborieux le réservent à l’investisseur autonome qui sait ce qu’il vient chercher.
- PEA, CTO et PEA-PME réunis chez un seul courtier
- Frais bas (0,08 % par ordre) et affichés clairement
- Catalogue mondial : actions US, marchés nordiques, dérivés
- IFU français, IBAN FR, déclaration simplifiée
- Banque d’investissement régulée, 30 ans d’expérience
- Interface peu ergonomique, courbe d’apprentissage réelle
- Service client souvent lent et peu fiable
- Transferts sortants réputés longs
- Garantie des titres danoise (20 000 €), plus le FGDR
- Peu adapté à un investisseur 100 % passif
Présentation de Saxo Banque
D’où vient Saxo
Saxo Bank est une banque d’investissement fondée au Danemark en 1992. Elle est présente en France depuis 2009, et beaucoup de clients français y sont arrivés via le rachat de BinckBank, dont les comptes ont tous été migrés. C’est une vraie banque, pas un courtier mobile récent, avec une trentaine d’années d’expérience derrière elle.
Un courtier multi-enveloppes
La particularité de Saxo, c’est de réunir plusieurs enveloppes chez un même acteur : un PEA, un PEA-PME, un compte-titres ordinaire et toute une gamme de produits de trading. Vous pouvez donc loger votre épargne fiscalisée et vos investissements plus libres au même endroit, avec un IFU français qui pré-remplit votre déclaration. C’est ce qui le distingue des courtiers étrangers comme Interactive Brokers ou Degiro.
- Banque d’investissement danoise, en France depuis 2009.
- Beaucoup de clients issus du rachat de BinckBank.
- Réunit PEA, PEA-PME, CTO et trading avec IFU français.
Comment j’ai évalué Saxo
J’ai ouvert des comptes chez Saxo et testé l’établissement sur ses deux dimensions : l’enveloppe fiscale d’un côté, l’accès aux marchés et au trading de l’autre. Mes critères transversaux : le niveau réel des frais, la sécurité et la régulation, la qualité de l’interface, et la réactivité du support, qui est le sujet le plus clivant dans les retours clients.
Cet avis est volontairement généraliste : il couvre la marque. Pour le détail de chaque enveloppe, je renvoie vers mes tests dédiés au fil de l’article, parce qu’un PEA et un compte-titres ne se jugent pas avec les mêmes critères.
Les comptes et produits Saxo
C’est le cœur de l’offre. Voici un survol des produits, chacun renvoyant vers mon test approfondi quand il existe.
Le PEA
Le PEA Saxo affiche des frais bas (0,08 % par ordre, sans frais de tenue de compte) et un atout rare : des actions européennes de niche éligibles, cotées à Stockholm, Milan ou Copenhague. En revanche, pas de plan d’épargne programmé et une interface en retrait face aux néocourtiers. J’ai tout détaillé dans mon avis sur le PEA Saxo.
Le compte-titres ordinaire
Le CTO est l’enveloppe pour qui veut sortir d’Euronext : actions américaines en direct, marchés internationaux, et une gamme complète de produits dérivés. C’est le terrain du trader actif, avec des frais compétitifs sur les actions mais plus salés sur les dérivés. Le détail est dans mon avis sur le CTO Saxo.
Le PEA-PME
Saxo propose aussi un PEA-PME, l’enveloppe dédiée aux petites et moyennes entreprises européennes, avec le même cadre fiscal avantageux que le PEA classique. Utile si vous voulez compléter votre PEA principal pour investir sur des valeurs de plus petite capitalisation, dans la limite des plafonds légaux.
Les produits de trading
Au-delà des enveloppes d’investissement, Saxo donne accès aux CFD, futures, options et turbos, avec la plateforme ProRealTime incluse pour l’analyse technique. C’est une offre pensée pour les traders actifs, là où la plupart des courtiers grand public se limitent aux actions et ETF.
- PEA : frais bas et actions européennes rares, mais pas de plan programmé.
- CTO : catalogue mondial et dérivés, pour profils actifs.
- PEA-PME et trading complètent une offre large pour un seul courtier.
Les frais : la structure générale de Saxo Banque
Un barème transparent et bas sur les actions
Sur les actions et ETF, la commission de base est de 0,08 % par ordre en tarif Classic, qui descend à 0,05 % en Platinum et 0,03 % en VIP selon votre encours. Il n’y a aucun frais de tenue de compte, de garde ou d’inactivité, et un point que j’apprécie : les frais sont affichés clairement avant chaque ordre, sans coût noyé dans le spread.
| Poste de frais | Tarif Saxo |
|---|---|
| Commission actions Classic | 0,08 % par ordre, min 2 € |
| Commission Platinum / VIP | 0,05 % / 0,03 % par ordre |
| Frais de change | 0,25 % par conversion |
| Tenue de compte / garde | 0 € |
| Inactivité | 0 € |
Des coûts qui varient selon l’actif
La nuance, c’est que la compétitivité de Saxo dépend de ce que vous tradez. Sur les actions, 0,08 % est très bien placé. Sur les petits ordres, le minimum de 2 € le rend moins intéressant qu’un courtier à 0 commission. Et sur les produits dérivés, le coût par contrat grimpe vite. Le barème exact dépend de l’enveloppe : la loi PACTE plafonne les frais du PEA, tandis que le CTO ajoute le change sur les devises étrangères. Je détaille chaque cas, avec un simulateur, dans mes avis sur le PEA et le CTO.
- Commission 0,08 % en Classic, aucun frais de tenue de compte.
- Frais affichés clairement, sans spread caché.
- Compétitivité variable selon l’actif : actions oui, dérivés moins.
L’interface et l’expérience de Saxo Banque
SaxoTrader : puissant, mais exigeant
La plateforme SaxoTrader donne accès à tous les marchés et à des outils avancés, mais elle n’est pas la plus ergonomique du marché. Les menus sont denses, parfois alambiqués, et il faut un temps d’adaptation pour s’y retrouver. C’est l’outil d’un professionnel, pas d’un débutant qui veut acheter trois ETF en deux clics.
Mobile et ProRealTime
L’application mobile reprend la logique du desktop, légèrement adaptée. Elle reste correcte mais se situe en dessous des références mobiles que sont Trade Republic ou XTB. Pour les traders très actifs, ProRealTime, inclus, offre un niveau d’analyse technique qu’aucune app grand public n’égale. Deux mondes, donc : du basique correct pour l’investisseur, du très poussé pour le trader.
Retour d’expérience : QuentinCe que je retiens de Saxo, c’est le grand écart. D’un côté, une banque qui vous laisse loger PEA, PEA-PME et compte-titres au même endroit, avec un IFU qui m’a vraiment simplifié la vie au moment des impôts. De l’autre, une ergonomie qui demande de la patience. Je ne recommande pas Saxo à quelqu’un qui débute. Mais à un investisseur autonome qui veut tout centraliser sans gérer la paperasse d’un courtier étranger, c’est un choix qui se défend très bien.
- SaxoTrader est complet mais peu intuitif.
- Application mobile correcte, en dessous de Trade Republic et XTB.
- ProRealTime inclus pour les traders en analyse technique.
Sécurité, régulation et service client chez Saxo Banque
Une banque régulée, une garantie à comprendre
Saxo opère en France sous le contrôle de l’ACPR et de l’AMF. Mais depuis qu’elle fonctionne en succursale danoise, elle n’est plus adhérente au FGDR français depuis mars 2021 : c’est la garantie danoise qui s’applique, soit 20 000 € sur les titres contre 70 000 € pour un établissement français. En pratique, cette différence pèse peu, car vos titres sont ségrégués, hors du bilan de la banque, et seraient transférés vers un autre courtier en cas de faillite. Je le signale surtout parce que c’est une source de confusion fréquente.
Un service client qui reste le point faible
C’est le reproche le plus constant. Le support est souvent lent, avec des délais de plusieurs jours, et pas toujours disponible en français. Saxo a aussi écopé d’une sanction de 300 000 € de l’AMF, héritée des manquements d’information de BinckBank avant le rachat. Rien qui menace la sécurité de vos fonds, mais un historique de relation client perfectible. Même chose pour les transferts sortants, réputés longs, comme je l’explique dans mon guide sur le transfert de PEA.
- Régulée ACPR et AMF, mais garantie des titres danoise (20 000 €).
- Titres ségrégués : le risque réel reste limité.
- Service client lent et transferts longs : le vrai point faible.
Saxo pour qui, et pour qui pas
Saxo n’est pas un courtier pour tout le monde, et c’est assumé. Il vise l’investisseur autonome qui veut un large accès aux marchés et la simplicité fiscale française, sans s’arrêter à l’ergonomie.
| ✅ Saxo est fait pour vous si… | ❌ Passez votre chemin si… |
|---|---|
| Vous voulez centraliser PEA, CTO et trading chez un seul courtier | Vous débutez et cherchez une application simple |
| Vous investissez sur des actions internationales en direct | Vous faites uniquement du DCA sur un ETF World |
| Vous tenez à l’IFU et à la déclaration pré-remplie | Vous voulez la commission la plus basse sur chaque ordre |
| Vous êtes autonome et n’avez pas besoin du support | Vous comptez sur un service client réactif |
Si vous hésitez encore sur l’enveloppe à privilégier, mon comparatif des meilleurs PEA situe Saxo face à la concurrence, et mon guide sur le compte-titres ordinaire vous aide à choisir entre les deux enveloppes.
Vous voulez le détail enveloppe par enveloppe avant de vous décider ?
Voir mon avis détaillé sur le PEA SaxoQuestions fréquentes
Saxo Banque est-elle fiable ?
Oui. Saxo est une banque d’investissement danoise fondée en 1992, présente en France depuis 2009 et régulée par l’ACPR et l’AMF. Vos titres sont votre propriété et restent ségrégués. La principale critique porte sur le service client, pas sur la solidité de l’établissement.
Quels comptes peut-on ouvrir chez Saxo Banque ?
Saxo propose un PEA, un PEA-PME, un compte-titres ordinaire et une gamme de produits de trading (CFD, futures, options, turbos). C’est l’un des rares courtiers à réunir autant d’enveloppes au même endroit, avec un IFU français.
Quels sont les frais de Saxo Banque ?
La commission de base est de 0,08 % par ordre en tarif Classic (0,05 % en Platinum, 0,03 % en VIP), sans frais de tenue de compte ni de garde. Il faut ajouter 0,25 % de frais de change sur les valeurs en devises. Les coûts varient selon l’enveloppe et l’actif : je détaille chaque cas dans mes avis dédiés au PEA et au CTO.
Saxo Banque est-elle adaptée aux débutants ?
Pas vraiment. L’interface SaxoTrader est puissante mais demande un temps d’adaptation, et le service client est lent. Un débutant qui veut investir simplement sera plus à l’aise sur une application épurée. Saxo s’adresse à l’investisseur autonome.
Les fonds sont-ils garantis chez Saxo Banque ?
Saxo opère en succursale danoise et n’est plus adhérente au FGDR français depuis mars 2021. La garantie danoise couvre 20 000 € sur les titres. En pratique, les titres sont ségrégués hors du bilan de la banque et seraient transférés vers un autre courtier en cas de faillite, donc le risque réel reste limité.
Vaut-il mieux ouvrir son PEA ou son CTO chez Saxo ?
Cela dépend de votre objectif. Le PEA convient pour investir en actions européennes dans un cadre fiscal avantageux. Le CTO s’adresse à ceux qui veulent des actions américaines, des marchés internationaux ou des produits dérivés. Les deux sont détaillés dans mes avis dédiés, avec un simulateur de frais.
