Comparatif PEA Boursobank VS PEA XTB : quel PEA choisir ?

Sur un PEA, la loi PACTE plafonne les frais de courtage à 0,5 % par ordre. Ce plafond écrase la grille de Boursobank au point que ses trois formules ne changent presque plus rien : hors Boursomarkets, vous payez 0,50 % à peu près partout. Chez XTB, vous payez 0 €. J’ai les deux PEA sous les yeux, voici ce qui les sépare vraiment.

XTB est un courtier polonais coté à la bourse de Varsovie, régulé par l’AMF en France, qui ne fait que de l’investissement. Boursobank est l’ancien Boursorama Banque, filiale de la Société Générale, dont le PEA est un produit parmi une quarantaine d’autres. Cette différence de nature explique presque tout le reste.

La lecture est nette : XTB gagne tout ce qui touche au coût et à la liberté d’usage, Boursobank tout ce qui touche aux fonctions annexes et à l’intégration bancaire. Le reste de cet article sert à chiffrer si ces fonctions annexes valent ce qu’elles coûtent. Si vous voulez le détail produit par produit, j’ai écrit mon avis complet sur le PEA de XTB et mon avis sur le PEA Boursobank.

XTB applique 0 % de commission sur les actions et ETF éligibles au PEA, jusqu’à 100 000 € de transactions par mois. Au-delà, 0,2 % sur la partie excédentaire seulement. Comme le plafond de versement d’un PEA est fixé à 150 000 €, ce seuil reste théorique pour la quasi-totalité des investisseurs particuliers.

Le plafond légal de 0,5 % qui écrase la grille Boursobank

Boursobank affiche trois formules : Découverte, Trader, Ultimate Trader. Sur un compte-titres, elles changent beaucoup de choses. Sur un PEA, presque rien, parce que la loi PACTE plafonne les frais de courtage d’un ordre passé en ligne à 0,5 % du montant, forfait fixe compris.

Concrètement, le minimum de 1,99 € affiché sur l’offre Découverte ne s’applique jamais pleinement sur les petits ordres d’un PEA. Sur un ordre de 200 €, vous payez 1 € et non 1,99 €, parce que 0,5 % de 200 € vaut 1 €. Le forfait ne devient réellement facturé qu’entre 398 € et 500 €, une fenêtre de 100 € de large. Au-dessus, le taux affiché de 0,60 % est lui aussi écrêté à 0,50 %.

Le barème Boursobank sur PEA se résume donc à un taux quasi plat de 0,50 %. Choisir Trader ou Ultimate Trader pour investir dans un PEA n’améliore rien tant que vous restez sous le plafond légal, et vous fait payer des conditions d’abonnement en plus.

Boursomarkets à 0 %, jusqu’où ça tient

Boursomarkets permet d’acheter une sélection d’ETF partenaires sans frais de courtage. L’offre est réelle et je ne vais pas la minimiser : si votre ETF y figure et que vous ne vendez jamais, vous êtes à 0 €, comme chez XTB.

Deux limites la cadrent. Le 0 % vaut à l’achat uniquement : le jour où vous arbitrez ou sortez une ligne, le barème classique reprend, donc 0,50 % sur PEA. Et la liste est restreinte à des ETF sous accord de distribution, ce qui signifie que votre gratuité dépend de la présence de votre fonds dans un contrat commercial, pas de sa qualité.

Combien ça coûte sur une année complète

J’ai repris mes trois profils habituels, en supposant des achats hors Boursomarkets pour isoler l’effet du barème. Le résultat n’est pas uniforme, et c’est important de le dire : sur un petit DCA, l’écart annuel reste modeste.

18 € par an, personne ne change de courtier pour ça. Ce qui compte, c’est ce que ces frais deviennent une fois retirés de la capitalisation. Voici ce que représente le manque à gagner cumulé sur vingt ans, en réinvestissant à 7 % l’argent que vous auriez conservé.

Testez avec votre propre montant d’ordre, c’est plus parlant qu’un tableau :

Simulation indicative. Le taux Boursobank retenu est le plafond légal de 0,5 %, seule exception : entre 398 € et 500 €, le forfait de 1,99 € s’applique et coûte légèrement moins. Barèmes vérifiés en septembre 2026.

Les deux courtiers affichent du 0 % quelque part. Ils ne le financent pas de la même façon, et ça change ce que vous pouvez acheter.

Chez XTB, l’essentiel du chiffre d’affaires vient des produits dérivés, matières premières, indices et devises, vendus à une clientèle de traders qui n’a rien à voir avec un investisseur PEA. Le PEA est un produit d’appel, financé par une autre activité de la maison. Vous n’êtes pas le produit, vous êtes le prospect. Ça a un mérite : votre univers d’investissement n’est contraint par aucun accord commercial, tous les ETF éligibles sont logés à la même enseigne.

Chez Boursobank, le 0 % de Boursomarkets est un accord de distribution. L’émetteur de l’ETF paie pour figurer dans la liste, et cette liste devient votre zone de gratuité. Le résultat est structurel : votre choix de fonds est orienté par un contrat commercial passé entre deux sociétés, et non par les caractéristiques du fonds. Ajoutez que la société de gestion des produits du Plan d’Épargne appartient au même groupe Société Générale, et vous avez un circuit où l’argent reste dans la maison.

Retour d’expérience : Quentin

Ce point de modèle, c’est celui qui a pesé le plus dans mon choix, plus encore que les euros de courtage. Je veux pouvoir changer d’ETF parce que j’ai trouvé mieux, pas parce que le nouveau est resté dans la zone gratuite. Le jour où un accord de distribution saute, la liste bouge et votre routine d’investissement bouge avec elle. Sur un plan que je compte tenir vingt ans, je préfère un courtier qui gagne son argent ailleurs que dans mon portefeuille.

Depuis le 2 avril 2026, tout ordre passé chez Boursobank doit atteindre 200 € minimum, sinon il est refusé. Sur PEA, le seuil hors Boursomarkets est passé de 100 € à 200 €. Sur compte-titres, de 20 € à 200 €. Chez XTB, aucun minimum : si une part d’ETF coûte 48 €, vous achetez pour 48 €.

J’investis 150 € par mois, je fais quoi chez Boursobank ?

Deux options. Doubler vos versements pour passer un ordre tous les deux mois, ce qui vous laisse une moitié de votre épargne dormante sur le compte espèces. Ou basculer sur le Plan d’Épargne programmé, accessible dès 10 € le 10 de chaque mois, sans frais de courtage. C’est cette seconde option que Boursobank met en avant, et c’est là qu’il faut lire les conditions.

Le Plan d’Épargne n’achète pas des ETF, il achète des fonds qui achètent des ETF

La documentation officielle est explicite : chaque support du Plan d’Épargne est un fonds d’investissement à vocation générale dont l’unique objectif est d’investir dans un ETF. Vous n’achetez pas le tracker, vous achetez une enveloppe qui le détient, gérée par une société du groupe Société Générale via une SICAV dont Boursobank est président.

Cette couche supplémentaire est facturée 0,59 % par an, tout compris, prélevée sur la valeur liquidative. Un ETF MSCI World éligible au PEA acheté en direct coûte entre 0,20 % et 0,38 % de frais de gestion annuels. Vous payez donc le courtage à 0 €, et le double ou le triple en frais annuels sur l’encours, chaque année, y compris quand vous n’achetez plus rien.

Sur un versement mensuel de 200 € pendant vingt ans, avec un rendement brut de 7 %, l’écart de frais annuels change le capital final de plus de 4 600 €. C’est le prix du contournement du ticket minimum.

Chez XTB, le même investisseur achète directement son ETF World, à 0 € de courtage et sans montant minimum. La question de l’automatisation reste entière, j’y reviens plus bas, mais le coût, lui, est réglé. Si votre stratégie repose sur des versements réguliers, mon guide sur le DCA détaille comment structurer ça proprement.

Boursobank a un avantage d’usage que je ne conteste pas : votre compte courant et votre portefeuille cohabitent dans la même application. Vous virez 300 € du compte vers le PEA en quelques secondes, sans passer par un virement externe et son délai. Pour quelqu’un qui déteste jongler entre les applis, ça compte.

Mais cette application est d’abord une application bancaire. La partie bourse y est un onglet, correcte pour passer un ordre simple, pauvre dès qu’on veut suivre un portefeuille sérieusement. XTB fait l’inverse : tout l’écran sert à l’investissement, et surtout le niveau de détail se règle. Vous restez sur une liste de suivi épurée avec les variations du jour, ou vous ouvrez la lecture avancée avec le carnet, les indicateurs et l’historique complet. C’est le même outil, à deux profondeurs.

Avoir sa banque et son PEA au même endroit, est-ce vraiment un avantage ?

Franchement, je n’en suis pas convaincu, et c’est un point où mon avis est discutable. Un compte courant sert à gérer des flux à la semaine. Un PEA sert à immobiliser du capital sur quinze ans. Les regrouper ne fait pas gagner grand-chose une fois le virement initial passé, et ça pousse à consulter son portefeuille chaque fois qu’on regarde son solde, ce qui n’aide personne à tenir une stratégie longue.

À l’inverse, la contrainte est bien réelle dans l’autre sens : chez Boursobank, l’ouverture d’un compte bancaire est nécessaire pour accéder au PEA. Vous ne pouvez pas prendre le produit d’investissement seul. Chez XTB, le PEA s’ouvre sans rien d’autre.

C’est le round que Boursobank remporte, et il n’est pas anecdotique. XTB est arrivé récemment sur le PEA français et son produit est encore incomplet sur plusieurs fonctions que les acteurs installés proposent depuis longtemps.

Le transfert entrant, le point qui peut tout renverser

Si vous détenez déjà un PEA ailleurs, l’antériorité fiscale que vous avez accumulée vaut plus cher que n’importe quel écart de courtage. Un plan de quatre ans qu’on clôture, c’est le compteur des cinq ans qui repart de zéro, et l’imposition des plus-values si la sortie intervient avant l’échéance.

Boursobank accepte le transfert entrant, conserve votre antériorité et rembourse fréquemment les frais de transfert facturés par l’ancien établissement. XTB ne propose pas encore cette opération et ouvre une liste d’attente. Pour un lecteur avec un PEA de plusieurs années ailleurs, ce seul point suffit à écarter XTB tant que la fonction n’est pas active. J’ai détaillé la mécanique complète dans mon guide sur le transfert de PEA.

Retour d’expérience : Quentin

Je suis passé par là. Mon PEA était ouvert chez Bourse Direct depuis 2018, et pour venir chez XTB j’ai dû le clôturer, pas le transférer. J’ai soldé mes positions, fermé le plan, rouvert un PEA neuf. Sept ans d’antériorité effacés. Je l’assume parce que je vise le très long terme et que le compteur des cinq ans, je le repasse. Mais si mon plan avait eu trois ans et de grosses plus-values latentes, je ne l’aurais pas fait, et je ne le conseille à personne dans cette situation.

L’automatisation des versements

Boursobank prélève et investit tout seul le 10 de chaque mois. Chez XTB, chaque achat est un ordre que vous passez à la main. Sur le papier, l’automatisation gagne. Dans les faits, elle vous enferme dans les huit fonds maison à 0,59 %, alors que l’ordre manuel chez XTB vous ouvre tout le catalogue à 0 €. Trente secondes par mois contre 0,39 % par an, chacun placera le curseur où il veut.

Un tarif n’est pas seulement un niveau, c’est aussi une promesse de durée. Sur ce critère, l’écart entre les deux est plus large que sur les frais eux-mêmes.

Le seuil minimum en zone Boursomarkets a bougé quatre fois en un an, dans les deux sens. Passer de 100 € à 500 €, puis redescendre à 300 €, puis à 200 € : chacun de ces changements a obligé les investisseurs concernés à recalculer leur montant de versement mensuel. Le barème de XTB, lui, n’a pas changé depuis le lancement du PEA.

Cette instabilité a un coût qui n’apparaît sur aucune grille : elle vous oblige à surveiller les communications tarifaires de votre courtier pour vérifier que votre routine tient encore. Un investisseur passif ne devrait pas avoir à faire ça.

Match nul, avec deux mécaniques différentes. Boursobank est une banque française, filiale de la Société Générale, couverte par le FGDR : garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € pour les espèces et garantie des titres jusqu’à 70 000 €.

XTB est régulé par l’AMF en France et par la KNF en Pologne, coté à la bourse de Varsovie depuis 2016, ce qui l’oblige à publier des comptes audités. Vos titres sont ségrégués des fonds propres du courtier et vous en restez juridiquement propriétaire en cas de défaillance. Le mécanisme est solide, il passe par la séparation des avoirs plutôt que par le fonds de garantie français.

Un point de vigilance propre à XTB, qui n’a rien à voir avec le PEA : la même plateforme donne accès à des produits dérivés à effet de levier, sur lesquels une majorité de comptes particuliers perd de l’argent. Ils ne sont pas accessibles dans l’enveloppe PEA, mais ils sont à un onglet de distance.

Voici comment je positionne les deux PEA sur les critères qui décident réellement d’un choix de courtier.

Le débutant qui verse 100 à 300 € par mois

XTB, sans hésitation. Sous 200 €, Boursobank refuse purement et simplement votre ordre, et son alternative programmée vous coûte 0,59 % par an à vie. Entre 200 et 300 €, l’écart de courtage tombe à une vingtaine d’euros par an, mais XTB vous laisse acheter l’ETF World de votre choix au lieu d’un fonds maison.

L’investisseur actif qui passe plusieurs ordres par mois

XTB, et l’écart devient significatif. Deux ordres de 1 000 € par mois coûtent 120 € par an chez Boursobank et rien chez XTB. Ajoutez que Boursomarkets ne couvre pas les reventes, donc chaque arbitrage se paie plein tarif.

Le patrimonial avec un portefeuille déjà constitué

C’est le cas où je nuance vraiment. Sur le coût pur, XTB écrase le débat, 200 € par an d’écart sur quatre gros ordres. Mais si votre PEA existe depuis plusieurs années ailleurs, il faudrait le clôturer pour rejoindre XTB, et perdre l’antériorité fiscale. Dans ce cas précis, Boursobank redevient une option défendable, ou vous attendez que XTB active les transferts entrants.

Mon choix personnel est fait depuis 2025 : mon PEA est chez XTB, et j’y investis chaque mois. Boursobank reste une bonne banque en ligne, je ne dis pas le contraire. Mais tenir un compte courant et loger un plan à quinze ans sont deux métiers différents, et l’offre bourse n’est pas au niveau du reste de la maison. Pour situer ces deux options face aux autres courtiers selon votre façon d’investir, mon simulateur PEA par profil fait le tri en quelques questions.